Estrategia

Percibo que el patrón habitual financiero es el siguiente:

• Comienzas a trabajar y ahorras todo en una cuenta corriente.
• Decides ser responsable y aportas tímidamente a un plan de pensiones o un seguro de vida-ahorro.
• (En caso de ser afortunado) Compras un piso con una hipoteca que viene acompañada de sus correspondientes seguros.
• En alguna visita a la oficina bancaria te convencen para comprar acciones o algún fondo de inversión con algún término emocional en el nombre tales como: «Dinámico», «Tranquilidad» o «Moderado».
• Sigues acumulando seguros de vida que no comprendes demasiado bien y eventualmente heredas unas acciones o un fondo de inversión de un familiar.

En esta situación la persona está siendo reactiva. No existe ninguna estrategia ni análisis de la situación conjunta. Sólo un manojo de productos que se han ido adquiriendo con el paso del tiempo.

El asesoramiento parte de entender la situación actual (patrimonio, ingresos, gastos,….) y los objetivos (entrada para un piso, jubilación, prevención para el futuro incierto). Esto nos indicará de qué plazos de tiempo de tiempo disponemos y qué rentabilidad necesitamos. Este dueto nos marcará qué activos debemos adquirir. Además de la necesidad de productos de aseguramiento. Así somos proactivos y no reactivos; y podremos entender qué tenemos que hacer en cada situación.

Te ofrezco: una recomendación de asignación de activos y seguros ajustada a tu situación personal (ingresos, patrimonio y familiar) actual y futura.

Asesoramiento Independiente

He visto situaciones que no tienen mucho sentido:

• Veinteañeros contratando seguros de vida sin tener hijos ni ningún tipo de persona dependiente.
• Personas que el 90% de sus activos financieros son acciones de una única empresa. Y estamos hablando de 6 cifras de patrimonio.
• Una persona a la que le había tocado un premio menor de la lotería (cinco cifras) y su banco le había recomendado invertir en los fondo «Conservador», «Moderado» y «Dinámico» simultáneamente para diversificar.

¿Son los seguros de vida malos productos?

¿Es mala idea diversificar?

Absolutamente no. Pero cada persona tiene una situación diferente y por tanto necesitará productos distintos. Si tu única herramienta es un martillo, todo problema parece un clavo. Si eres un comercial de seguros de vida todo el mundo necesita un seguro de vida. Si eres un comercial de Banco Santander (por poner un nombre) todo el mundo necesita un fondo del Santander, y si son tres, mejor.

Solo una persona que haya estudiado tu caso y te conozca entenderá cuales son tus necesidades y no tendrá ningún incentivo perverso a recomendarte productos poco convenientes.

Te ofrezco: recomendación imparcial de productos de bajas comisiones. Para que la rentabilidad de las inversiones te la quedes tú y no de quien te las gestiona.

Personalización

En redes sociales se ha popularizado la difusión de contenido de finanzas personales. Hay parte que es muy buena y hay parte que no lo es tanto. Un defecto que he visto repetido numeras veces es que el contenido es traducción semi-directa de canales americanos. Por lo que en lineas generales, el mensaje de fondo es correcto pero luego cómo ejecutarlo no lo es. ¿Por qué? Porque ni la fiscalidad es la misma, ni los productos disponibles, ni el sistema de seguridad social.

La estrategia tiene que tener en cuenta que vives en un país en el que tienes un sistema de seguridad social que cubre el desempleo, la viudedad, la orfandad….. No tiene que ahorrar lo mismo un americano que un español aunque tengamos en cuenta el nivel de vida de cada país. De igual manera, sus planes de pensiones y fondos de inversión son distintos fiscalmente a los nuestros. Por lo que aunque un español y un americano quieran invertir un 50% de su patrimonio en renta variable lo deberán hacer usando productos distintos.

Es necesario un conocimiento regulatorio y fiscal de la región para poder asesorar correctamente.

Te ofrezco: asesoramiento ajustado a la situación actual española. Teniendo en cuenta tanto la normativa y fiscalidad de los productos financieros como la protección de la seguridad social.

Profundidad conceptual

Al navegar por la web de un banco, veremos que los productos están ordenados según un «nivel de riesgo» ya sea del 1 al 6 ó del 1 al 7. Personalmente, creo que estas escalas dañan más que aportan. Como el Nutriscore que puntúa al aceite de oliva con la peor nota. Su razón es que el aceite de oliva es pura grasa. Claro, es aceite. Voy a usar un poquito para aderezar una ensalada con él. No beberlo a tragos.

El riesgo es un fenómeno multidimensional. En general no es posible clasificarlo de menos a más usando una único eje. No se puede hablar de riesgo financiero sin tener en cuenta la variable tiempo. Si necesito mi dinero para dar la entrada a un piso en un par de meses es normal que lo tenga en una cuenta corriente. Si estoy empezando a ahorrar para la entrada del piso y estimo que me quedan cinco años parar comprar no debo tenerlo en una cuenta corriente. Una cuenta corriente garantiza que mi dinero va a perder valor a largo plazo, aunque siempre estará catalogado como riesgo mínimo.

La casuística que mejor representa este problema es el recién jubilado al que le quedan aún 20 años de esperanza de vida pero tiene todo su dinero en depósitos, cuentas corrientes y productos parecidos. O similarmente, el joven que tiene un plan de pensiones de estilo conservador porque con la jubilación no se juega. Si te vas a jubilar en 30 años es más arriesgado el estilo conservador que el agresivo.

Estas aristas en el concepto de riesgo deben ser revisadas en detalle. A priori no son intuitivas aunque en el fondo son naturales.

Te ofrezco: asistencia personalizada para comprender los distintos tipos de riesgo de cada inversión, de manera que estés cómodo con el riesgo asumido.